Цифровые технологии в международных финансовых отношениях (1/1)
Практические задания (ПЗ) в ММУ по предмету Цифровые технологии в международных финансовых отношениях (1/1)
Рекомендации
к выполнению практических заданий
Учебным планом предусмотрено прохождение практических занятий по дисциплинам.
В рамках практических занятий студенты выполняют практические задания, следовательно, выполнение указанных заданий является обязательным для получения положительной оценки по дисциплине.
1. Задания рекомендуется выполнять в течение всего учебного семестра до окончания срока представления письменных (курсовых) работ (сроки см. в графике работы в семестре);
2. Выполнение заданий оформляется в письменном виде (текстовый файл с титульным листом (см. бланк титульного листа на странице дисциплины));
3. Файл необходимо загружать в соответствующий раздел дисциплины. По примеру курсовой работы.
4. Выполнение заданий оценивается преподавателем «Выполнено/Не выполнено» в течение всего семестра;
5. Возврат файла на доработку возможен только 1 раз в сроки загрузки письменных (курсовых) работ;
6. Для получения отметки «Выполнено» по данной дисциплине необходимо выполнить по одному заданию на выбор студента из каждой темы. В «Ответы на задания по практическим занятиям» необходимо загрузить 1 файл, в котором будет выполнено 4 задания – по 1 из каждой темы. Одно задание из ПЗ 1 или ПЗ 2, одно задание из ПЗ 3 или ПЗ 4, одно задание из ПЗ 5 или ПЗ 6, одно из ПЗ 7.
Практические задания в ММУ постоянно меняют: если Ваше ПЗ отличается, пишите нам, скорее всего у нас есть уже новое!
1
Практическое занятие 2 по теме № 1
Тема 1. Валютно-кредитные и финансовые отношения в условиях глобализации
1. Подготовьте материал, иллюстрирующий процесс и проблемы долларизации национальных экономик.
2. Подготовьте материал: российские субъекты в международных валютно-кредитных отношениях (государственные структуры, субъекты частного финансового и нефинансового сектора), наиболее характерные сферы их валютно- кредитных и финансовых интересов.
3. Охарактеризуйте отношение к теории оптимального валютного пространства, разработанной Р. Манделлом в начале 60-х гг. прошлого столетия, с позиции экономиста XXI в.
4. Впишите характерные особенности этапов развития мировой валютной системы по следующим критериям:
Критерии
Парижская валютная система
(с 1867 г.)
Генуэзская валютная система
(с 1922 г.)
Бреттон-Вудская валютная система
(с 1944 г.)
Ямайская валютная система
(с 1976 г.)
База (стандарт)
Использование золота в качестве мировых денег
Режим валютного курса
Институциональная структура
5. Прокомментируйте изложенную ниже точку зрения:
2
В пользу координации курсовой политики высказывались и эксперты
ООН. По их мнению, если США и зона евро будут игнорировать друг
друга, это может привести к длительному несоответствию курсов трех
важнейших валют, что, в свою очередь, создает риск усиления торгового
протекционизма и проведения девальваций с целью повышения
конкурентоспособности национальных производителей.
Вероятность практической реализации подобных предложений зависит
от того, в какой степени в них будут заинтересованы все три или по крайней
мере два центра силы: ЕС и США. А для этого нужно, чтобы для каждой из
них – и, главное, для США – выгоды от согласованной курсовой политики
перевешивали ее издержки. Сейчас, по мнению ряда экспертов, в отличие от
второй половины 80-х гг. именно этот ключевой элемент отсутствует:
Соединенным Штатам не нужна девальвация доллара и ревальвация евро.
Наоборот, у них есть веские причины стратегического свойства добиваться
того, чтобы курс доллара по отношению к евро был стабильным и
повышался.
1
Практическое занятие 4 по теме № 2
Тема 2. Регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений
Задача 1.
В США принтер стоит 100 USD, а во Франции – 110 тыс. EUR. Курс доллара 0,72 EUR/ USD. Используя теорию паритета покупательной способности, определите, на сколько завышен или занижен курс евро.
Задача 2.
В Майами Chevrolet Corvette стоит 40 тыс. USD, а в Гамбурге — 30 тыс. EUR. Курс евро равен 1,34 USD/EUR. Используя теорию паритета покупательной способности, определите, на сколько завышен или занижен американский доллар
Задача 3.
Вексель номиналом 1000 тыс. долларов предъявляется к учету в банк за 180 дней до наступления оплаты по нему. Учетная ставка -10 % годовых. Определите учетный процент и сумму учетного кредита по векселю. Решение. Определяем учетный процент: 50000$ 100 *360 1000000
Задача 4.
Рассчитать вероятное повышение рыночной стоимости предприятия, которое может произойти в результате того, что предприятие завершило составление глубоко проработанного бизнес-плана инновационного проекта, реально способного уже через год повысить годовые прибыли фирмы (П) до 1 000 000 руб., если также известно, что чистые материальные активы (ЧМА) предприятия со-гласно оценке их рыночной стоимости составляют 2 500 000 руб.; коэффициент съема прибыли с чистых материальных активов в отрасли
2
равен 0,35; рекомендуемый коэффициент капитализации (i), учитывающий
риски осваиваемого в проекте бизнеса, равен 0,25.
Задача 5.
Гостиница может приносить, при полной загрузке, ежегодный
потенциальный валовый доход в 5 000 000 руб. Расходы на техническое
обслуживание составляют 350 000 руб., на оплату персонала 2 200 000 руб.,
налог на недвижимость 180 000 руб., средняя загрузка аналогичных гостиниц
в данном районе 80%. Определить стоимость гостиницы, если коэффициент
капитализации для аналогичных объектов составляет 12%.
1
Практическое занятие 6 по теме № 3
Тема 3. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
Задача 1.
Определите норму дохода для инвестиций отечественного резидента в покупку акций закрытой компании с численностью занятых 300 человек, если известно, что: доходность государственных облигаций в реальном выражении равна 3% (r), индекс инфляции — 10% (s); среднерыночная доходность на фондовом рынке — 20% (Rm); дополнительная премия за страновой риск — 8% (S3); дополнительная премия за закрытость компании (S2) — на уровне международно принятой аналогичной премии — (5/6 от R); дополнительная премия за инвестиции в малый бизнес — 8% (S1); текущая доходность акций рассматриваемой компании за прошлый год в среднем колебалась относительно своей средней величины на 5%; текущая среднерыночная доходность на фондовом рынке в прошлом году колебалась относительно своей средней величины на 2 %.
Задача 2.
Средняя чистая прибыль предприятия, намеревающегося сделать инвестиции в расширение производства ранее освоенной продукции, составила в год в реальном выражении 380 000 руб. Остаточная балансовая стоимость активов предприятия равняется 1 530 000 руб. Первоначальная балансовая стоимость активов предприятия составила 2 300 000 руб. Какую учитывающую риски бизнеса ставку дисконта можно применить для дисконтирования доходов, ожидаемых от расширения производства?
2
Задача 3.
Какую максимальную цену можно ожидать за предприятие в
настоящий момент, если в его выдержавшем требовательную защиту бизнес-
плане намечается, что через 4 года (длительность прогнозного периода)
денежный поток предприятия выйдет на уровень 100 000 руб. при
выявлении, уже начиная с перехода от второго к третьему году прогнозного
периода, стабильного темпа прироста в 3%. Бизнес предприятия является
долгосрочным. Указать на время его окончания невозможно. Рекомендуемая
ставка дисконта — 25%.
1
Практическое занятие 7 по теме № 4
Тема 4. Россия в системе международных валютно-кредитных и финансовых отношений
Задача 1.
Предприятие выпускает три вида продукции (имеет три бизнес-линии): А, Б, В. Предприятие имеет временно избыточные активы стоимостью в 500 000 руб. (они не понадобятся для выпуска перечисленных видов продукции в течение одного года), которые можно сдать в аренду (что тогда составит четвертую бизнес-линию предприятия). Рыночная стоимость имущества, которое не нужно для выпуска рассматриваемых видов продукции, равняется 320 000 руб.
Необходимо, без учета рисков бизнеса, определить минимальную обоснованную рыночную стоимость предприятия как действующего в расчете на следующее время:
три года продолжения его работы;
два года продолжения его работы;
на все время возможных продаж выпускаемой продукции (с учетом улучшения ее качества и капиталовложений в поддержание производственных мощностей).
Ожидаемые чистые доходы от продаж продукции и аренды временно избыточных активов прогнозируются на уровне (в рублях):
продукция А через год — 100 000; через два года — 70 000;
продукция Б через год — 20 000; через два года — 130 000; через три года — 700 000; через четыре года — 820 000; через пять лет — 180 000;
продукция В через год — 45 000;
поступления от аренды временно избыточных активов через год – 50 000.
2
Прогнозируются следующие средние ожидаемые годовые доходности
государственных облигаций: на два года — 25%; на три года -20%, на пять лет
— 15%.
Задача 2.
Рассчитать для предприятия показатель денежного потока на основе
данных, приведенных из отчетов о прибылях и убытках, движении средств, а
также с учетом изменения баланса предприятия (в рублях).
Поступления по контрактам на реализацию продукции:
реализация с оплатой по факту поставки 300 000
реализация с оплатой в рассрочку 100 000
авансы и предоплата 175 000
Итого поступления по контрактам на реализацию продукции
575 000
Чистая прибыль 85 000
Себестоимость реализованной продукции 310 000
Накладные расходы 75 000
Износ 160 000
Налоги 155 000
Проценты за кредит 38 345
Увеличение задолженности по балансу 280 000
Вновь приобретенные активы, поставленные на баланс 205 000
Задача 3.
Оценить долгосрочный бизнес, способный приносить следующие
денежные потоки:
— в ближайшие 15 месяцев с надежностью (по месяцам, в денежных
единицах): 80; 85; 90; 95; 100; 100; 100; 100; 100; 100; 110; 110; 100; 90; 85;
3
— в дальнейшем (точно прогнозировать невозможно) — примерно по столько же в течение неопределенно длительного периода времени.
Учитывающая риски бизнеса рекомендуемая ставка дисконта (получена согласно модели оценки капитальных активов) — 72% годовых.
Оценку произвести применительно к двум предположениям: 1) бизнес удастся вести 15 месяцев; 2) бизнес удастся осуществлять в течение неопределенно длительного периода времени.
1
Практическое занятие 1 по теме № 1
Тема 1. Валютно-кредитные и финансовые отношения в условиях глобализации
1. Приведите примеры симметричной и асимметричной зависимости, оказывающей влияние на финансовые, валютно-кредитные отношения различных субъектов (на уровне государств) мировой экономики.
2. Составьте таблицу, иллюстрирующую общее и особенное в процессах глобализации и регионализации.
3. Выделите наиболее яркие события в международной финансовой и валютно-кредитной сфере за последние 15 лет. Отразилось ли их влияние на России?
4. Проанализируйте финансовые кризисы, происшедшие за последние 10 лет, перечислите причины, последствия, меры преодоления, особенности. Оформите в виде таблицы.
COVID-19
Экономический кризис в Шри-Ланке
Кризис в секторе недвижимости Китая в 2020-2022 годах
Причины
Последствия
Меры
Особенности
5. Проанализируйте процессы внешнеэкономической либерализации, выявите ее положительные и отрицательные стороны.
1
Практическое занятие 3 по теме № 2
Тема 2. Регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений
Задание 1.
Выбрать несколько стран и проанализировать их валютные курсы за последний год. На основе полученных данных, описать основные факторы, влияющие на изменение валютного курса, и сделать прогнозы на будущее.
Задание 2.
Изучить основные принципы работы валютных рынков и валютой торговли. Провести анализ определенных сделок на валютном рынке и объяснить их последствия для валютной политики страны.
Задание 3.
Провести исследование исторических валютных кризисов и их последствий. Проанализировать основные причины кризисов, рассмотреть меры, которые страны принимают для борьбы с ними, и предложить свои рекомендации по улучшению валютной политики для предотвращения будущих кризисов.
Задание 4.
Исследовать, как валютная политика влияет на экономические показатели страны, такие как инфляция, экспорт и импорт, занятость и т. д. Проанализировать влияние различных валютных политических мер на экономику и предложить оптимальные стратегии для управления валютной политикой.
Задание 5.
Выбрать несколько стран и провести сравнительный анализ их валютных политик. Рассмотреть основные характеристики этих политик, их достоинства и недостатки, и сделать выводы о том, какая валютная политика может быть наиболее эффективной для определенной страны.
1
Практическое занятие 5 по теме № 3
Тема 3. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
Задача 1.
Какую из приводимых ниже оценок складского запаса готовой продукции необходимо включить в суммарную ликвидационную (в расчете на короткий срок ликвидации) стоимость предприятия? а) рыночную стоимость, равную 10 000 руб., полученную без учета коэффициента скрытого брака на складе, который составляет 4%, если указанный коэффициент уже учтен при расчете себестоимости продукции; б) ту же рыночную стоимость, уменьшенную на 4%; в) ликвидационную стоимость, равную 6 000 руб., полученную без учета коэффициента скрытого брака на складе, который составляет 4%, если указанный коэффициент уже учтен при расчете себестоимости продукции; в) ту же ликвидационную стоимость, уменьшенную на 4%.
Задача 2.
Объект оценки — коттедж. Сопоставимый объект был продан за 1000000 руб. Сопоставимый объект имеет на 50 квадратных метров большую площадь и подземный гараж. Оцениваемый объект не имеет гаража, но имеет больший по площади земельный участок. Из анализа продаж оценщик выяснил, что наличие большего земельного участка дает поправку в 25% к стоимости объекта, наличие гаража 100 000 руб., а каждый лишний квадратный метр площади соответствует поправке в 8 000 руб. Определить стоимость коттеджа.
Задача 3.
Вы оцениваете производственную линию по выпуску стеклянных игрушек производительностью 1000 единиц в день. Ей 4 года, она в
2
прекрасном состоянии и соответствует современным стандартам. Однако за
последние 2 года значительно возросла конкуренция со стороны зарубежных
производителей. В результате этого владелец завода использует
оборудование лишь на 80%. Стоимость воспроизводства данной линии
составляет 1 млн. долл. Физический износ приблизительно равен 15%. Чему
равна обоснованная рыночная стоимость установленного оборудования (в
пользовании), если фактор масштаба определен в размере 0,7?
