Цифровые технологии в международных финансовых отношениях (1/1)

Практические задания (ПЗ) в ММУ по предмету Цифровые технологии в международных финансовых отношениях (1/1)

Рекомендации
к выполнению практических заданий
Учебным планом предусмотрено прохождение практических занятий по дисциплинам.
В рамках практических занятий студенты выполняют практические задания, следовательно, выполнение указанных заданий является обязательным для получения положительной оценки по дисциплине.
1. Задания рекомендуется выполнять в течение всего учебного семестра до окончания срока представления письменных (курсовых) работ (сроки см. в графике работы в семестре);
2. Выполнение заданий оформляется в письменном виде (текстовый файл с титульным листом (см. бланк титульного листа на странице дисциплины));
3. Файл необходимо загружать в соответствующий раздел дисциплины. По примеру курсовой работы.
4. Выполнение заданий оценивается преподавателем «Выполнено/Не выполнено» в течение всего семестра;
5. Возврат файла на доработку возможен только 1 раз в сроки загрузки письменных (курсовых) работ;
6. Для получения отметки «Выполнено» по данной дисциплине необходимо выполнить по одному заданию на выбор студента из каждой темы. В «Ответы на задания по практическим занятиям» необходимо загрузить 1 файл, в котором будет выполнено 4 задания – по 1 из каждой темы. Одно задание из ПЗ 1 или ПЗ 2, одно задание из ПЗ 3 или ПЗ 4, одно задание из ПЗ 5 или ПЗ 6, одно из ПЗ 7.

Практические задания в ММУ постоянно меняют: если Ваше ПЗ отличается, пишите нам, скорее всего у нас есть уже новое!

1
Практическое занятие 2 по теме № 1
Тема 1. Валютно-кредитные и финансовые отношения в условиях глобализации
1. Подготовьте материал, иллюстрирующий процесс и проблемы долларизации национальных экономик.
2. Подготовьте материал: российские субъекты в международных валютно-кредитных отношениях (государственные структуры, субъекты частного финансового и нефинансового сектора), наиболее характерные сферы их валютно- кредитных и финансовых интересов.
3. Охарактеризуйте отношение к теории оптимального валютного пространства, разработанной Р. Манделлом в начале 60-х гг. прошлого столетия, с позиции экономиста XXI в.
4. Впишите характерные особенности этапов развития мировой валютной системы по следующим критериям:
Критерии
Парижская валютная система
(с 1867 г.)
Генуэзская валютная система
(с 1922 г.)
Бреттон-Вудская валютная система
(с 1944 г.)
Ямайская валютная система
(с 1976 г.)
База (стандарт)
Использование золота в качестве мировых денег
Режим валютного курса
Институциональная структура
5. Прокомментируйте изложенную ниже точку зрения:
2
В пользу координации курсовой политики высказывались и эксперты
ООН. По их мнению, если США и зона евро будут игнорировать друг
друга, это может привести к длительному несоответствию курсов трех
важнейших валют, что, в свою очередь, создает риск усиления торгового
протекционизма и проведения девальваций с целью повышения
конкурентоспособности национальных производителей.
Вероятность практической реализации подобных предложений зависит
от того, в какой степени в них будут заинтересованы все три или по крайней
мере два центра силы: ЕС и США. А для этого нужно, чтобы для каждой из
них – и, главное, для США – выгоды от согласованной курсовой политики
перевешивали ее издержки. Сейчас, по мнению ряда экспертов, в отличие от
второй половины 80-х гг. именно этот ключевой элемент отсутствует:
Соединенным Штатам не нужна девальвация доллара и ревальвация евро.
Наоборот, у них есть веские причины стратегического свойства добиваться
того, чтобы курс доллара по отношению к евро был стабильным и
повышался.

1
Практическое занятие 4 по теме № 2
Тема 2. Регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений
Задача 1.
В США принтер стоит 100 USD, а во Франции – 110 тыс. EUR. Курс доллара 0,72 EUR/ USD. Используя теорию паритета покупательной способности, определите, на сколько завышен или занижен курс евро.
Задача 2.
В Майами Chevrolet Corvette стоит 40 тыс. USD, а в Гамбурге — 30 тыс. EUR. Курс евро равен 1,34 USD/EUR. Используя теорию паритета покупательной способности, определите, на сколько завышен или занижен американский доллар
Задача 3.
Вексель номиналом 1000 тыс. долларов предъявляется к учету в банк за 180 дней до наступления оплаты по нему. Учетная ставка -10 % годовых. Определите учетный процент и сумму учетного кредита по векселю. Решение. Определяем учетный процент: 50000$ 100 *360 1000000
Задача 4.
Рассчитать вероятное повышение рыночной стоимости предприятия, которое может произойти в результате того, что предприятие завершило составление глубоко проработанного бизнес-плана инновационного проекта, реально способного уже через год повысить годовые прибыли фирмы (П) до 1 000 000 руб., если также известно, что чистые материальные активы (ЧМА) предприятия со-гласно оценке их рыночной стоимости составляют 2 500 000 руб.; коэффициент съема прибыли с чистых материальных активов в отрасли
2
равен 0,35; рекомендуемый коэффициент капитализации (i), учитывающий
риски осваиваемого в проекте бизнеса, равен 0,25.
Задача 5.
Гостиница может приносить, при полной загрузке, ежегодный
потенциальный валовый доход в 5 000 000 руб. Расходы на техническое
обслуживание составляют 350 000 руб., на оплату персонала 2 200 000 руб.,
налог на недвижимость 180 000 руб., средняя загрузка аналогичных гостиниц
в данном районе 80%. Определить стоимость гостиницы, если коэффициент
капитализации для аналогичных объектов составляет 12%.

1
Практическое занятие 6 по теме № 3
Тема 3. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
Задача 1.
Определите норму дохода для инвестиций отечественного резидента в покупку акций закрытой компании с численностью занятых 300 человек, если известно, что: доходность государственных облигаций в реальном выражении равна 3% (r), индекс инфляции — 10% (s); среднерыночная доходность на фондовом рынке — 20% (Rm); дополнительная премия за страновой риск — 8% (S3); дополнительная премия за закрытость компании (S2) — на уровне международно принятой аналогичной премии — (5/6 от R); дополнительная премия за инвестиции в малый бизнес — 8% (S1); текущая доходность акций рассматриваемой компании за прошлый год в среднем колебалась относительно своей средней величины на 5%; текущая среднерыночная доходность на фондовом рынке в прошлом году колебалась относительно своей средней величины на 2 %.
Задача 2.
Средняя чистая прибыль предприятия, намеревающегося сделать инвестиции в расширение производства ранее освоенной продукции, составила в год в реальном выражении 380 000 руб. Остаточная балансовая стоимость активов предприятия равняется 1 530 000 руб. Первоначальная балансовая стоимость активов предприятия составила 2 300 000 руб. Какую учитывающую риски бизнеса ставку дисконта можно применить для дисконтирования доходов, ожидаемых от расширения производства?
2
Задача 3.
Какую максимальную цену можно ожидать за предприятие в
настоящий момент, если в его выдержавшем требовательную защиту бизнес-
плане намечается, что через 4 года (длительность прогнозного периода)
денежный поток предприятия выйдет на уровень 100 000 руб. при
выявлении, уже начиная с перехода от второго к третьему году прогнозного
периода, стабильного темпа прироста в 3%. Бизнес предприятия является
долгосрочным. Указать на время его окончания невозможно. Рекомендуемая
ставка дисконта — 25%.

1
Практическое занятие 7 по теме № 4
Тема 4. Россия в системе международных валютно-кредитных и финансовых отношений
Задача 1.
Предприятие выпускает три вида продукции (имеет три бизнес-линии): А, Б, В. Предприятие имеет временно избыточные активы стоимостью в 500 000 руб. (они не понадобятся для выпуска перечисленных видов продукции в течение одного года), которые можно сдать в аренду (что тогда составит четвертую бизнес-линию предприятия). Рыночная стоимость имущества, которое не нужно для выпуска рассматриваемых видов продукции, равняется 320 000 руб.
Необходимо, без учета рисков бизнеса, определить минимальную обоснованную рыночную стоимость предприятия как действующего в расчете на следующее время:
 три года продолжения его работы;
 два года продолжения его работы;
 на все время возможных продаж выпускаемой продукции (с учетом улучшения ее качества и капиталовложений в поддержание производственных мощностей).
Ожидаемые чистые доходы от продаж продукции и аренды временно избыточных активов прогнозируются на уровне (в рублях):
 продукция А через год — 100 000; через два года — 70 000;
 продукция Б через год — 20 000; через два года — 130 000; через три года — 700 000; через четыре года — 820 000; через пять лет — 180 000;
 продукция В через год — 45 000;
 поступления от аренды временно избыточных активов через год – 50 000.
2
Прогнозируются следующие средние ожидаемые годовые доходности
государственных облигаций: на два года — 25%; на три года -20%, на пять лет
— 15%.
Задача 2.
Рассчитать для предприятия показатель денежного потока на основе
данных, приведенных из отчетов о прибылях и убытках, движении средств, а
также с учетом изменения баланса предприятия (в рублях).
Поступления по контрактам на реализацию продукции:
 реализация с оплатой по факту поставки 300 000
 реализация с оплатой в рассрочку 100 000
 авансы и предоплата 175 000
 Итого поступления по контрактам на реализацию продукции
575 000
 Чистая прибыль 85 000
 Себестоимость реализованной продукции 310 000
 Накладные расходы 75 000
 Износ 160 000
 Налоги 155 000
 Проценты за кредит 38 345
 Увеличение задолженности по балансу 280 000
 Вновь приобретенные активы, поставленные на баланс 205 000
Задача 3.
Оценить долгосрочный бизнес, способный приносить следующие
денежные потоки:
— в ближайшие 15 месяцев с надежностью (по месяцам, в денежных
единицах): 80; 85; 90; 95; 100; 100; 100; 100; 100; 100; 110; 110; 100; 90; 85;
3
— в дальнейшем (точно прогнозировать невозможно) — примерно по столько же в течение неопределенно длительного периода времени.
Учитывающая риски бизнеса рекомендуемая ставка дисконта (получена согласно модели оценки капитальных активов) — 72% годовых.
Оценку произвести применительно к двум предположениям: 1) бизнес удастся вести 15 месяцев; 2) бизнес удастся осуществлять в течение неопределенно длительного периода времени.

1
Практическое занятие 1 по теме № 1
Тема 1. Валютно-кредитные и финансовые отношения в условиях глобализации
1. Приведите примеры симметричной и асимметричной зависимости, оказывающей влияние на финансовые, валютно-кредитные отношения различных субъектов (на уровне государств) мировой экономики.
2. Составьте таблицу, иллюстрирующую общее и особенное в процессах глобализации и регионализации.
3. Выделите наиболее яркие события в международной финансовой и валютно-кредитной сфере за последние 15 лет. Отразилось ли их влияние на России?
4. Проанализируйте финансовые кризисы, происшедшие за последние 10 лет, перечислите причины, последствия, меры преодоления, особенности. Оформите в виде таблицы.
COVID-19
Экономический кризис в Шри-Ланке
Кризис в секторе недвижимости Китая в 2020-2022 годах
Причины
Последствия
Меры
Особенности
5. Проанализируйте процессы внешнеэкономической либерализации, выявите ее положительные и отрицательные стороны.

1
Практическое занятие 3 по теме № 2
Тема 2. Регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений
Задание 1.
Выбрать несколько стран и проанализировать их валютные курсы за последний год. На основе полученных данных, описать основные факторы, влияющие на изменение валютного курса, и сделать прогнозы на будущее.
Задание 2.
Изучить основные принципы работы валютных рынков и валютой торговли. Провести анализ определенных сделок на валютном рынке и объяснить их последствия для валютной политики страны.
Задание 3.
Провести исследование исторических валютных кризисов и их последствий. Проанализировать основные причины кризисов, рассмотреть меры, которые страны принимают для борьбы с ними, и предложить свои рекомендации по улучшению валютной политики для предотвращения будущих кризисов.
Задание 4.
Исследовать, как валютная политика влияет на экономические показатели страны, такие как инфляция, экспорт и импорт, занятость и т. д. Проанализировать влияние различных валютных политических мер на экономику и предложить оптимальные стратегии для управления валютной политикой.
Задание 5.
Выбрать несколько стран и провести сравнительный анализ их валютных политик. Рассмотреть основные характеристики этих политик, их достоинства и недостатки, и сделать выводы о том, какая валютная политика может быть наиболее эффективной для определенной страны.

1
Практическое занятие 5 по теме № 3
Тема 3. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
Задача 1.
Какую из приводимых ниже оценок складского запаса готовой продукции необходимо включить в суммарную ликвидационную (в расчете на короткий срок ликвидации) стоимость предприятия? а) рыночную стоимость, равную 10 000 руб., полученную без учета коэффициента скрытого брака на складе, который составляет 4%, если указанный коэффициент уже учтен при расчете себестоимости продукции; б) ту же рыночную стоимость, уменьшенную на 4%; в) ликвидационную стоимость, равную 6 000 руб., полученную без учета коэффициента скрытого брака на складе, который составляет 4%, если указанный коэффициент уже учтен при расчете себестоимости продукции; в) ту же ликвидационную стоимость, уменьшенную на 4%.
Задача 2.
Объект оценки — коттедж. Сопоставимый объект был продан за 1000000 руб. Сопоставимый объект имеет на 50 квадратных метров большую площадь и подземный гараж. Оцениваемый объект не имеет гаража, но имеет больший по площади земельный участок. Из анализа продаж оценщик выяснил, что наличие большего земельного участка дает поправку в 25% к стоимости объекта, наличие гаража 100 000 руб., а каждый лишний квадратный метр площади соответствует поправке в 8 000 руб. Определить стоимость коттеджа.
Задача 3.
Вы оцениваете производственную линию по выпуску стеклянных игрушек производительностью 1000 единиц в день. Ей 4 года, она в
2
прекрасном состоянии и соответствует современным стандартам. Однако за
последние 2 года значительно возросла конкуренция со стороны зарубежных
производителей. В результате этого владелец завода использует
оборудование лишь на 80%. Стоимость воспроизводства данной линии
составляет 1 млн. долл. Физический износ приблизительно равен 15%. Чему
равна обоснованная рыночная стоимость установленного оборудования (в
пользовании), если фактор масштаба определен в размере 0,7?